El Banco de España flexibiliza los criterios de clasificación de riesgo de Reestructuraciones y Refinanciaciones

La nueva Circular 3/2020, de 11de junio, del Banco de España, por la que se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, establece que debido a la situación de emergencia de salud pública creada por la propagación del COVID-19 es necesario que las entidades de crédito y los establecimientos financieros de crédito continúen prestando apoyo financiero a las empresas y a los hogares afectados negativamente por esta situación transitoria y excepcional y para ello establece que mediante la modificación que introduce, las operaciones crediticias reestructuradas, refinanciadas o de refinanciación no tendrán que clasificarse forzosamente como riesgo normal en vigilancia especial cuando no corresponda su clasificación como riesgo dudoso.

Proyecto Fénix: Los bancos se hacen accionistas para evitar quiebras y provisiones

Promovido por el Gobierno y facilitado por una reciente modificación de la Ley Concursal, el conocido como  "Proyecto Fénix " supone el acuerdo de los seis grandes bancos españoles (Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular y Sabadell) para constituir el primer fondo o "banco malo" de rescate de compañías muy apalancadas  que, en su situación actual,  no son capaces de generar tesorería suficiente para hacer frente al servicio de su deuda  pero cuentan con un modelo de negocio que podría hacerlas viables, a juicio de sus banqueros, que ahora pasarán a convertirse en accionistas. A diferencia de la Sareb el nuevo fondo, en el que los bancos podrían invitar a participar a otros inversores financieros, no contará con aval del Estado. Aunque el objetivo 'oficial' del fondo es evitar la liquidación de otras 65.000 compañías, para los bancos  la principal prioridad probablemente sea evitar la dotación de provisiones adicionales por estos créditos "malos",  y el lastre que ello supondría para sus cuentas de resultados, mediante un  compromiso del Gobierno que tratarán de asegurar, antes de dar su beneplácito al Proyecto, después de que el sector en su conjunto volviera a la rentabilidad en 2013, precisamente gracias a haber reducido las dotaciones por morosidad. Si además, consiguen mejorar las expectativas de recuperación de su deuda por encima de lo provisionado hasta ahora pues mejor que mejor.

RD-Ley 4/2014: Novedades en la refinanciación y reestructuración de deuda empresarial

El Real Decreto 4/2014 incluye importantes novedades que aportan instrumentos adicionales de negociación a las empresas y a los que las asesoramos en este tipo de procesos, limitando la posibilidad de que los acreedores disidentes puedan frustrar acuerdos aceptables para la mayoría, facilitando la capitalización de deudas y la entrada de dinero fresco en la compañía, además de aclarar aspectos relevantes de la carga fiscal y los costes vinculados a este tipo de situaciones.